Los tres pilares de unas finanzas personales saludables se pueden resumir en: mantenerse alejado de deudas tóxicas, ahorrar un porcentaje de nuestros ingresos e invertir consistentemente.

Suena fácil, ¿no? Aunque en la práctica no suele ser tan sencillo para la mayoría de personas, bien sea porque nunca aprendieron a gestionar y administrar su dinero de la forma correcta, tomaron malas decisiones económicas, pasaron por momentos difíciles y tuvieron que acudir a deuda, o muchos otros motivos. Las finanzas personales son todo un mundo y las situaciones individuales son completamente diferentes persona a persona, y cada una de ellas es una realidad propia.

Imagina esta escena: estás decidido a construir tu patrimonio y asegurar un futuro financiero estable mediante la inversión, pero al mismo tiempo, cargas con deudas. Esta situación plantea una pregunta crucial: ¿Deberías pagar tus deudas antes de invertir?, ¿o sería mejor invertir mientras pagas tus deudas poco a poco?

Como cada situación es un mundo, es difícil responder con exactitud sin saber los detalles. Especialmente porque depende en gran medida del tipo de deuda y la cantidad que se tenga, así como el perfil de inversión de cada persona. Sin embargo, hay ciertos parámetros que nos pueden ayudar a definir qué decisión tomar y qué nos conviene más.

Primero, lo primero

Independientemente de nuestro caso, sí existen un par de “reglas” a seguir incluso antes de determinar si vamos a priorizar pagar nuestras deudas o invertir, y esto incluye tener un fondo de seguridad/emergencias de entre 3 y 6 meses de gastos fijos, y salir de todas las deudas en tarjetas de crédito.

Sí, la deuda en tarjeta de crédito ni siquiera entra dentro de la ecuación de “salir de deudas o invertir”, porque nunca va a ser beneficioso para la persona tener un saldo en tarjetas de crédito, así sea muy agresiva invirtiendo.

Esto es porque las tasas de interés de las tarjetas de crédito son tan elevadas, que ninguna inversión nos va a dar un retorno superior a ellas y consecuentemente estaríamos perdiendo dinero de forma efectiva. Si tu tarjeta de crédito tiene una tasa de interés de 27% y tus inversiones tuvieron un rendimiento extraordinario del 20% (que no es lo normal), de forma efectiva estás perdiendo 7%.

Con respecto a nuestro fondo de emergencias, la cantidad de dinero va a depender de nuestra situación particular. Si tenemos hijos u otros dependientes, si nuestros ingresos no son predecibles o estables, o si tenemos una situación inestable en general, vamos a querer irnos un poco más por el lado conservador y tener al menos 6 meses de gastos fijos ahorrados.

Pero si nuestra situación es un tanto más predecible, nuestros ingresos son muy estables y no tenemos dependientes, podemos estar tranquilos con unos 3 meses y de ahí priorizar otras metas, como el pago de deudas e invertir.

Entonces, antes de plantearnos empezar a invertir o salir de deudas más allá de tarjetas de crédito, es obligatorio contar con algo de ahorros para nuestra tranquilidad y paz mental. Te impresionaría saber la cantidad de personas que nos han compartido historias de terror y cómo por un imprevisto su situación financiera empeoró de forma radical, y meses o hasta años más tarde no han podido recuperarse debido al nivel de deuda incurrido y sus respectivos intereses. La vida viene con muchas sorpresas, y depende de nosotros estar preparados para ellas.

Después de tener estos dos puntos listos, es cuando podemos empezar a analizar nuestra propia situación para determinar si deberíamos salir de nuestras deudas o invertir (más de lo que estamos haciendo).

El tipo de deuda y tu perfil de inversión

Asumiendo que ya tenemos nuestro fondo de tranquilidad, seguridad, emergencias (o como lo quieras llamar) y que no tenemos deudas en tarjetas de crédito, es momento de definir si es mejor saldar el resto de deudas que tenemos o invertir.

Para esto, debemos saber el tipo de deuda que tenemos y el interés de cada una, así como nuestro perfil de inversión. ¿Por qué? Porque estos dos factores son lo que van a determinar si debemos hacer una cosa o la otra.

En líneas generales, si el interés en nuestras deudas es inferior al retorno que podemos esperar a largo plazo de nuestras inversiones, conviene invertir en vez de salir de deudas.

Por ejemplo, si nuestro perfil de inversión es moderado y esperamos un retorno anual compuesto a largo plazo de alrededor de 6% neto (que va acorde a este perfil), tendría sentido enfocarnos en pagar nuestras deudas que superen dicho rendimiento.

Si tenemos un préstamo de carro con un interés anual de 9%, conviene priorizar pagarlo y luego enfocarnos en invertir. Esto no significa dejar de invertir en su totalidad para pagar nuestro carro, ya que el tiempo es el factor más importante en nuestras inversiones, sino cambiar un tanto la dinámica en la prioridad de nuestras acciones para nuestro propio beneficio.

Si pagamos $400 al mes en nuestro préstamo de carro y estamos invirtiendo $300 en nuestra cuenta de retiro (como un 401k o una IRA) y $200 en una cuenta de inversión regular, puede ser prudente seguir con nuestras inversiones para el retiro, pero todo el dinero adicional que ahora se está yendo a la inversión, destinarlo a pagar nuestro carro y salir de eso cuanto antes ya que a la larga tendremos un mejor retorno por nuestro dinero.

Por otro lado, si tenemos una deuda de préstamo estudiantil a una tasa de 4% anual, puede ser conveniente pagarlo bajo el plan original y priorizar la inversión, ya que en la vida del préstamo podremos obtener un beneficio neto de alrededor 2% anual compuesto, lo cual puede tener un impacto importante al cabo de varios años.